Wekelijks valuta nieuws rapport Onlinehandelen.com (niveau: gevorderde forex belegger)
De data in dit rapport laat zien dat het een wisselvallige week was voor de Dollar maar dat afgezien van de verliezen t.o.v de Japanse Yen (en de hoogtepunten van USD/JPY) de Dollar afgelopen week onveranderd bleef ten opzichte van de meeste populaire valuta.
Amerikaanse Dollar:
Data vooruitzicht:
– Persoonlijk inkomen 0.4% tegen 0.4% verwacht
– Persoonlijke uitgaven 0.3% tegen 0.3% verwacht
– PCE Deflator (Maand op Maand) 0.0% tegen 0.0% verwacht
– Consumer Confidence Index 101.1 tegen 97 verwacht
– ADP Employment Change 117k tegen 175k verwacht
– Chicago PMI 51.5 tegen 54.5 verwacht
– Pending Home Sales (Maand op Maand) 1.3% tegen 0.7% verwacht
– ISM Manufacturing 49.4 tegen 52.0 verwacht
– NFP Change 151k tegen 180k verwacht
– Werkloosheid percentage 4.9% tegen 4.8% verwacht
– Gemiddelde verdiensten per uur (Maand op Maand) 0.1% tegen 0.2% verwacht
– Handelsbalans -$39.5 miljard tegen -$43.5 miljard verwacht
– Factory Orders 1.9% tegen 2.0% verwacht
– Duurzame goederen Orders 4.4% tegen 4.4% verwacht
Wat kunnen we met deze data?
ISM Non-Manufacutring Composite geeft een potentieel voor een verrassende scherpe neerwaartse daling op de Dollar gezien de aanzienlijk lager dan verwachte gepubliceerde ISM Manufacturing Index van 49 tegen een verwachte 52.
Wanneer het Fed Beige Book gepubliceerd wordt kunnen we een positieve ondertoon verwachten en dus een hogere volatiliteit en volume in Dollar gerelateerde valutaparen.
Belangrijkste punten op de USD/JPY grafiek:
Steun op 103.00
Weerstand op 105.00
Amerikaanse Dollar Forex Nieuws
Beleggers twijfelden aan hun forex beslissingen doordat de Amerikaanse Dollar steeg naar een nieuw maandelijks hoogtepunt t.o.v de Japanse Yen op de rug van de non-farm payrolls. Banencijfers misten hun verwachtingen en stegen slechts met 151k, loongroei daalde naar 0.1% en werkloosheid bleef stabiel in de Verenigde Staten op 4.9% in augustus. Gebaseerd op de data in dit rapport zou een lagere Dollar waarschijnlijk zijn maar in plaats daarvan steeg de dollar in waarde afgelopen vrijdag. Als we deze data nader bestuderen kunnen we een strikter beleid van de Fed verwachten in september en een rente percentage stijging in december blijft twijfelachtig. Mocht de Dollar echter verder in waarde stijgen dienen we complexer na te denken.
Als we bijvoorbeeld kijken naar de Fed Future Fund contracten, zien we een prijs die een marginaal lagere kans op een rente percentage stijging in september en december weerspiegeld (32% tegen 34% vergeleken met afgelopen donderdag en 59% tegen 59.8% december). Dit laat zien dat verwachtingen van een rente percentage stijging niet veel veranderden na het gepubliceerde payrolls rapport. Amerikaanse aandelen stegen in waarde, wat consistent is met het niet aanpassen van monetair beleid maar Amerikaanse staatsobligaties stegen ook in waarde, wat normaal gesproken een daling van de Dollar aangeeft.
Ondanks het feit dat USD/JPY steeg van 102 naar 104 afgelopen week, hebben beleggers nooit het vertrouwen gehad in een rente percentage ‘’hike’’ van de Fed in september en de gepubliceerde banendata veranderd deze situatie niet. Wanneer Janet Yellen later deze maand zal spreken zal ze verkondigen dat december nog op de agenda staat, aangezien er nog 3 banendata rapporten gepubliceerd worden vóór die meeting is het te vroeg om nu al conclusies te trekken en meningen uit te sluiten. Beleggers zouden kunnen denken dat door het wegnemen van onmiddellijke druk rente percentages te verhogen in september de Fed een sterker punt heeft dit in december wel te doen doordat drie maanden lage percentages op rij de perfecte situatie vormen om een rente percentage wél door te voeren.
Komende week zal het Federal Reserve Beige Book gepubliceerd worden evenals het non-manufacuring ISM. Hoewel de Dollar opwaarts momentum zou moeten verliezen, doet het ontbreken van belangrijke evenementen elders in de wereld zorgen dat de Dollar niet centraal zal staan volgende week. Wel is het zo, dat als de Europese Centrale Bank, Reserve Bank of Australia en/of de Bank of Canada besluiteloos blijven, de valuta die deze banken representeren zullen dalen in waarde tegen de Dollar volgende week.
Britse Pond Forex Nieuws
Data vooruitzicht en verwachtingen:
– Manufacturing PMI 53.3 tegen 49 verwacht
– PMI Services – Potentieel voor een scherpe stijging gezien een hogere PMI Manufacturing en hoger GfK
– Industrial and Manufacturing Production – Potentieel voor een scherpe stijging gezien een hogere PMI Manufacturing
– Handelsbalans – Waarschijnlijk lager en zal een daling van PMI Manufacturing met zich meebrengen (wees dus op tijd!)
Belangrijkste punten op de GBP/USD grafiek:
Steun op 1.3000
Weerstand op 1.3300
De economie in het Verenigd Koninkrijk en de Britse Pond bleven stug afgelopen week. De grootste verrassing was het manufacturing PMI rapport welke steeg naar haar hoogste niveau sinds oktober 2015. De daling van de Britse Pond na Brexit speelde een belangrijke rol in ondersteunende export activiteiten en hielp de economie onzekerheid na Brexit verslaan. Naast nieuwe orders, steeg de vraag naar consumenten goederen ook gezond en consumptie in het Verenigd Koninkrijk steeg als gevolg sinds het besluit de Europese Unie te verlaten in juni. Zogenaamde ‘’Cable Shorts’’ werden weergaloos vernietigd op de beurs aangezien de meeste beleggers zich gepositioneerd hadden op een economische ‘’Armageddon’’.
Doordat Prime Minister May zei dat het Verenigd Koninkrijk artikel 50, het consulteren van het parlement niet zal gebruiken en slechts zal kiezen voor de mildste vorm van een ‘’vertrek’’ uit de Europese unie, wordt slechts minimaal ingegaan op het verzoek van de stemmers de Europese Unie te verlaten. Met zekerheid kan gezegd worden dat het Verenigd Koninkrijk niet voor altijd in onzekere stemming zal blijven hangen en dat het slechts een kwestie van tijd is voordat artikel 50 wel wordt aangekondigd en gebruikt.
Vooruitkijkend zien we het UK PMI services rapport, Industrial Production rapport en handelsbalans rapport op de agenda. Over ieder van deze rapporten ben ik zeer positief gezien het gezonde PMI manufacturing rapport gepubliceerd vorige week en de stijging van het GfK consumer confidence index.
Euro Forex Nieuws
Data vooruitzicht en verwachtingen:
– EZ Economic Confidence 103.5 tegen 104.1 verwacht
– GE CPI (maand op maand) 0.0% tegen 0.1% verwacht
– GE Unemployment Change -7k tegen -4k verwacht
– GE Retail Sales (maand op maand) 1.7% tegen 0.5% verwacht
– EZ Unemployment Rate 10.1% tegen 10.0% verwacht
– CPI Estimate (jaar op jaar) 0.8% tegen 0.9% verwacht
– GE Markit Manufacturing PMI 53.6 tegen 53.6 verwacht
– EZ Markit Manufacturing PMI 51.7 tegen 51.8 verwacht
– Markit German en EZ PMI services en composite-revisions zijn moeilijk te voorspellen maar kunnen de markt gemakkelijk doen verwachten.
– Eurozone Retail sales – potentieel op een verrassende stijging gezien de hoge uitgaven in Duitsland, vooral hogere Franse getallen verwacht.
– EZ GDP (BNP) – Potentieel op een neerwaartse verrassing gezien zwakker Duits BNP en onveranderde groei in Frankrijk.
– ECB Rate Discussions – Draghi kan besluiteloos blijven, economische projecties zullen worden gepubliceerd.
– GER Trade en Current Account Balance – potentieel lager door een lager PMI.
Belangrijkste punten op de EUR/USD grafiek:
Steun op 1.1100
Weerstand op 1.1250
Als we het over rente percentage wijzigingen hebben is de aankondiging van de Europese Centrale Bank monetair beleid te veranderen de belangrijkste risicofactor op de agenda komende week. Hoewel ik geen directe veranderingen in monetair beleid verwacht zal ECB President Draghi waarschijnlijk beleggers herinneren aan het feit dat inflatie dit jaar zeer laag is, de economie zwak is en dat soepeler economisch beleid nodig is. Consumenten uitgaven bleven vrij laag, productie-en handelsactiviteiten daalden door Brexit en last but not least, inflatie bleef ver onder peil met een jaar op jaar core CPI groei van 0.8% naar 0.9% in augustus.
Afgezien van rente percentage wijzigingsbeslissingen en Draghi’s persconferentie zal de centrale bank ook haar economische projecties publiceren en als er aanpassingen gedaan worden, zullen deze waarschijnlijk negatief zijn voor de Euro gezien de daling in productie en de gepubliceerde inflatie data vorige week. Net als de meeste populaire valuta schommelde EUR/USD enorm na NFPs maar het valutapaar eindigde de week onder de 100 en onder haar 20-day moving averages wat een daling onder de 1.1125 (50 en 200-day SMAs) niet onwaarschijnlijk maakt in de nabije toekomst. Als dit ondersteunend punt doorbroken wordt zal EUR/USD 1.11 en 1.1050 ook doorbreken. Als de Euro stabiel blijft op 1.1125 kan EUR/USD stijgen naar 1.1215 met een ‘’breakout’’ op deze moving averages besloten door de ondertoon van de ECB. Op een fundamentele en technische basis zal de Euro lager verhandelen maar ‘’kruis valutaparen’’ zullen veel meer verliezen te voortduren krijgen op procentuele basis dan EUR/USD.
Australische, Nieuw-Zeelandse en Canadese Dollar Forex Nieuws
Data vooruitzicht en verwachtingen in Australië
– AiG Manufacturing PMI 46.9 tegen 56.4 voorheen
– AU Retail Sales 0.0% tegen 0.3% verwacht
– CH Manufacturing PMI 50.4 tegen 49.9 verwacht
– CH Non-Manufacturing PMI 53.5 tegen 53.9 voorheen
– Caixin China PMI Manufacturing 50.0 tegen 50.1 verwacht
Data vooruitzicht en verwachtingen in Nieuw Zeeland
Bouwvergunningen -10.5% tegen 21.9% voorheen
Data vooruitzicht en verwachtingen in Canada
– Huidige handelsbalans -$19.86 miljard tegen -$20.20 miljard verwacht
– GDP (BNP) 0.6% tegen 0.4% verwacht
– International Merchandise Trade -$2.49 miljard tegen -$3.20 miljard verwacht
In Australië kunnen we het volgende verwachten:
– AiG PMI Services – potentieel voor een neerwaartse verrassing gezien een scherpe daling in PMI Manufacturing en lagere lonen
– RBA Cash Rate Report – Belangrijk voor de markt maar lastig te voorspellen door wisselvallige data (zie hieronder)
– GDP Report – potentieel voor een neerwaartse verrassing gezien een zwakkere handelsbalans en lagere retail sales
– Trade Balance – potentieel voor een neerwaartse verrassing gezien een sterke daling in PMI Manufacturing
– CH Trade Balance – Chinese data is zeer belangrijk voor de markt maar heel moeilijk te voorspellen.
In Nieuw Zeeland kunnen we niet veel verwachten gezien er weinig data beschikbaar is.
In Canada kunnen we het volgende verwachten:
– Bank of Canada Rate Decision – Waarschijnlijk onveranderd (zie data hieronder)
– IVEY PMI Index – productie activiteit zal wat lager liggen door een grote sprong in juli
– Werkloosheidsrapport – Ommekeer verwacht gezien een grote daling in juli
Belangrijke punten op de grafiek
Steun verwacht op: AUD .7500, NZD .7100 en CAD 1.2800
Weerstand verwacht op AUD .7650, NZD .7350 en CAD 1.3000
De Reserve Bank of Australia noch de Bank of Canada zullen naar verwachting monetair beleid aanpassen volgende week waardoor de focus van beleggers op ‘’guidance’’ zal liggen. De recentelijk gepubliceerde economische rapporten uit Australië waren ronduit slecht te noemen met stagnerende productie activiteit en lager dan verwachtte detail handel verkopen. Sinds de RBA in augustus bijeenkwam zagen we in Australië net zoveel vooruitgang als stagnering. Productie-en handelsactiviteit steeg enigszins en met name ijzererts prijzen hebben een nieuw niveau gevonden. Kans op een daling van ijzererts prijzen zie ik voorlopig niet in.
AUD/USD eindigde de week waar deze ook begonnen was en de komende 75 cent zullen er om spannen. Naast de bijeenkomst van de RBA zal Chinese handelsdata een grote impact hebben op AUD. Doordat er geen belangrijke evenementen op de economische kalender staan van Nieuw Zeeland zal de NZD waarschijnlijk haar cue overnemen van AUD. Gepubliceerde data in Nieuw Zeeland viel tegen met een daling in bouwvergunningen en zakelijk vertrouwen. Echter zou de RBNZ zomaar weer een versoepeling kunnen doorvoeren en mede hierdoor heeft de NZD het waarschijnlijk beter gedaan dan de meeste populaire valuta, een trend die zich waarschijnlijk komende week zal doorzetten.
Volgende week is belangrijk voor Canada. Naast de aankondiging van de Bank of Canada’s monetair beleidsaanpassing staan de IVEY PMI en banendata rapport publicaties op de agenda. CAD nam de cue over van olie en dat veranderde niet to afgelopen vrijdag toen de Canadese Dollar flink steeg in waarde nadat olie 2.5% in prijs steeg. De komende week zullen Canadese fundamentelen een grotere rol spelen en helaas hebben de huidige huizenmarkt, consumentenvertrouwen en banenmarkt ervoor gezorgd voor hevige druk op de Canadese Dollar. Als USD/CAD daalt tot 1.29, kan dit een aantrekkelijke instappositie op CAD pre-BoC bijeenkomst creëren.
Nooit meer financiële rapporten en publicaties missen en altijd de laatste analysen ontvangen?
Vul uw mailadres in om gratis en tijdig deze artikelen per mail te ontvangen. Inschrijven is geheel gratis en vrijblijvend. Af en toe zult u via Onlinehandelen.com aanbiedingen van aangesloten brokers ontvangen, hopelijk ondervind u hierdoor geen hinder.
Andere interessante artikelen voor u:
